USA Immobilienblase 💥 Immobilien Crash | 1990er | Finanzkrise | Fakten

Shownotes

Ursachen und Auslöser der US-Immobilienblase

Die US-Immobilienblase, die in den frühen 2000er Jahren entstand, wurde durch eine Vielzahl entscheidender Faktoren begünstigt. Einer der wichtigsten Auslöser war die Politik der niedrigen Zinsen. Die Federal Reserve senkte die Zinssätze nach den Ereignissen des 11. September 2001, um die Wirtschaft zu stimulieren. Dadurch wurden Hypothekenzinsen auf historisch niedrige Niveaus gedrückt, was den Zugang zu Krediten für Immobilienkäufe erheblich erleichterte.

Vergabe riskanter "Subprime-Hypotheken"

Ein weiterer Schlüsselfaktor waren die Subprime-Hypotheken. Banken vergaben riskante Subprime-Hypotheken an Kreditnehmer mit schlechter Kreditwürdigkeit. Diese Kredite hatten oft anfänglich niedrige Zinssätze, die später stark anstiegen (Variable-Rate-Hypotheken). Die Vergabe von Subprime-Hypotheken führte zu einer verstärkten Nachfrage nach Immobilien und einem Anstieg der Hauspreise.

Eine Subprime-Hypothek ist ein riskantes Hypothekendarlehen, das an Personen mit schlechter Kreditwürdigkeit vergeben wird. Diese Kredite haben höhere Zinssätze, um das höhere Ausfallrisiko auszugleichen.

Anstieg der Immobilienpreise

Die finanzielle Innovation spielte ebenfalls eine entscheidende Rolle. Die Verbriefung von Hypotheken in Form von Mortgage-Backed Securities (MBS) und Collateralized Debt Obligations (CDOs) ermöglichte es, riskante Kredite in den Finanzmärkten zu handeln und das Risiko auf verschiedene Investoren zu verteilen. Dies führte zu einer breiteren Akzeptanz von Subprime-Hypotheken und trug zur Blasenbildung bei.

Die Spekulation von Investoren und Hauskäufern auf steigende Immobilienpreise verstärkte den Anstieg der Immobilienpreise zusätzlich. Viele Menschen investierten in Immobilien in der Hoffnung auf schnelle Gewinne, was die Nachfrage weiter anheizte.

Warum entstand die Immobilienblase?

Die Entstehung der Immobilienblase wurde durch mehrere entscheidende Faktoren begünstigt:

Niedrige Zinsen: Die Federal Reserve senkte die Zinssätze in den frühen 2000er Jahren, um die Wirtschaft nach den Ereignissen des 11. September 2001 zu stimulieren. Dies führte zu niedrigen Hypothekenzinsen und erleichterte den Zugang zu Krediten für Immobilienkäufe Subprime-Hypotheken: Banken vergaben riskante Subprime-Hypotheken an Kreditnehmer mit schlechter Kreditwürdigkeit. Diese Kredite hatten oft anfänglich niedrige Zinssätze, die später stark anstiegen (Variable-Rate-Hypotheken) Finanzielle Innovation: Die Verbriefung von Hypotheken in Form von Mortgage-Backed Securities (MBS) und Collateralized Debt Obligations (CDOs) führte dazu, dass riskante Kredite in den Finanzmärkten gehandelt wurden, was die Verbreitung von Risiken begünstigte Spekulation: Investoren und Hauskäufer spekulierten massiv auf steigende Immobilienpreise, was zu einem rasanten Anstieg der Immobilienpreise führte